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L’investissement dans le crowdlending immobilier offre des rendements attractifs assortis de garanties sur des actifs réels, mais il est également soumis aux rythmes naturels des processus immobiliers. Si vous commencez à constituer votre portefeuille, sachez que les retards dans les travaux constituent une éventualité courante. Ils peuvent survenir à n’importe quelle étape du projet.
Chez wecity, nous estimons que la meilleure politique est celle de la transparence totale. Nous vous expliquons ci-après pourquoi un promoteur peut demander un report de délai, comment cela se déroule et quelles en sont les implications pour votre investissement. On pense souvent que les retards ne surviennent qu’au cœur du chantier. Cependant, nous finançons des projets à différentes étapes du cycle immobilier (acquisition de terrains ou autres types de prêts relais), et chaque type de projet a ses propres raisons et son propre rythme en matière de prolongation.
Les trois causes les plus courantes d’un retard
Un projet immobilier est un mécanisme complexe dans lequel interviennent de multiples facteurs. Malgré la rigueur de notre modèle de gestion des risques rigoureux, les causes les plus fréquentes de retard sont généralement les suivantes :
Rythme des ventes : dans certains cas, le promoteur peut avoir besoin d’un délai supplémentaire pour atteindre le volume de préventes nécessaire lui permettant de rembourser sa dette.
Formalités administratives : l’obtention des permis de construire, des autorisations de première occupation ou des raccordements aux réseaux publics auprès des mairies constitue généralement le principal goulot d’étranglement.
Facteurs techniques et approvisionnements : des conditions météorologiques extrêmes, des problèmes imprévus sur le chantier ou des ruptures dans la chaîne d’approvisionnement en matériaux de construction peuvent modifier le calendrier initial.
Financement foncier et prêts relais auprès des établissements bancaires
Dans de nombreux projets, les fonds ne sont pas destinés à financer les travaux, mais à l’acquisition du terrain ou à une étape préalable similaire. Dans ces cas-là, le financement fait office de prêt relais : il permet au promoteur de s’assurer rapidement la parcelle tout en gérant l’intervention d’un établissement bancaire traditionnel. Si la banque retarde l’évaluation de solvabilité, l’octroi ou la signature notariée du prêt de promotion immobilière destiné à rembourser notre dette, cela entraîne un retard dans le remboursement et une prolongation est alors demandée.
Projets en régime coopératif
Lorsque l’acquisition d’un terrain est financée et que le promoteur est une coopérative d’habitation, le dénouement dépend souvent des apports périodiques des coopérateurs et du rythme auquel de nouveaux membres sont recrutés pour financer le projet. Si les coopérateurs tardent à verser leurs cotisations ou si le recrutement de nouveaux membres ralentit, le calendrier de remboursement du prêt est prolongé.
Projets en phase de travaux et de construction
Dans les projets où la réalisation matérielle est effectivement financée, les retards sont généralement dus à des formalités administratives (permis de construire ou d’occupation), à des imprévus techniques et à des ruptures dans la chaîne d’approvisionnement, ou encore aux délais de traitement notarial des actes de vente définitifs.
Que se passe-t-il en cas de prolongation ?
Il est essentiel de comprendre qu’un retard technique dans les travaux n’équivaut pas à un défaut de paiement. La plupart des contrats de financement prévoient une période de prolongation autorisée.
Si le promoteur fait usage de cette prolongation, il est tenu de continuer à verser des intérêts ordinaires pour cette période supplémentaire (ainsi que des intérêts de retard s’il dépasse les délais fixés). En d’autres termes, votre argent continue de rapporter pendant la durée de la prolongation. Toutefois, si le retard est important et que le promoteur manque définitivement à ses obligations de paiement, wecity dispose de mécanismes de protection solides, tels que la réalisation de la hypothèque de premier rang, dans le but de céder le bien et de tenter de récupérer le capital des investisseurs.
Notre approche : anticipation et communication
En tant qu’investisseur, vous n’avez aucune démarche à effectuer personnellement. Notre équipe assure un suivi rigoureux de chaque chantier grâce à des certifications périodiques. Si nous constatons un retard dans les délais, nous vous en informerons immédiatement via la plateforme, en précisant les causes objectives et les mesures prises par le promoteur.
N’oubliez pas que tout investissement comporte une part d’incertitude. Des retards peuvent survenir et, dans le pire des cas (comme une chute brutale du marché immobilier empêchant la cession du bien à hauteur de la valeur de la dette), vous pourriez subir une perte partielle ou totale du capital investi.
C’est pourquoi la règle d’or pour protéger votre patrimoine consiste à ne pas concentrer tout votre argent dans une seule opération. La stratégie la plus judicieuse consiste à constituer un portefeuille diversifié, en investissant à partir de seulement 500 € par projet, afin de répartir les risques et de stabiliser vos rendements à moyen terme.
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