¿Qué es la garantía hipotecaria y por qué es tan importante?

Toda inversión inmobiliaria conlleva riesgos. Los plazos pueden alargarse, los costes de construcción pueden variar y, en el peor de los casos, un promotor podría enfrentarse a dificultades para devolver el préstamo a tiempo. Como inversor, la pregunta más importante que debes hacerte no es si existen riesgos, sino qué mecanismos reales existen para mitigarlos y respaldar tu capital.

En wecity, una de nuestras principales exigencias a la hora de estructurar un proyecto de financiación es contar con una garantía hipotecaria de primer rango. Pero, ¿qué significa exactamente este término jurídico y cómo actúa en defensa de tus intereses?

¿Qué significa tener el «primer rango»?

En la mayoría de proyectos en los que un promotor solicita financiación para un proyecto a través de wecity, el inmueble o terreno sobre el que se va a desarrollar la obra actúa como garantía hipotecaria. Se constituye una hipoteca sobre ese activo.

El término «primer rango» significa, sencillamente, que los inversores de wecity tienen la máxima prioridad de cobro sobre el dinero obtenido de la liquidación del inmueble, situándose por delante de entidades financieras, fondos u otros acreedores privados. Si el activo tuviera que ejecutarse porque el promotor no pudiera hacer frente a la deuda, no habría ningún banco, fondo u otro acreedor por delante de los inversores de wecity con derecho a cobrar primero. Esta posición prioritaria es fundamental para maximizar las posibilidades de recuperar el capital aportado más los intereses generados.

¿Qué ocurre si un promotor se retrasa o incumple? El proceso de ejecución

La transparencia es uno de nuestros pilares. Si un proyecto sufre un retraso severo o un impago, contar con una garantía hipotecaria de primer rango nos permite actuar con contundencia:

1. Activación de la garantía: Cuando así lo acuerdan los inversores, wecity instruye alAgente de Garantías, que actúa en representación de todos los inversore para que ejecute la hipoteca. No tienes que preocuparte de iniciar trámites legales a nivel individual; nosotros gestionamos el proceso.
2. Vía ejecutiva: Se inicia el procedimiento legal para ejecutar la hipoteca. Nuestro objetivo siempre es llegar a un acuerdo favorable o, en su defecto, a la venta del activo subyacente.
3. Liquidación y reparto: Una vez ejecutada la garantía y adjudicado el activo, el capital obtenido se destina en primer lugar (gracias a ese «primer rango») a saldar la deuda con nuestros inversores, antes de pagar a acreedores de rangos inferiores.
4. Gestión extrajudicial: En paralelo al proceso legal, trabajamos en alternativas con un objetivo claro: acortar plazos para que los inversores recuperen sus fondos lo antes posible.

Es importante destacar que ninguna inversión está exenta de riesgo. Los procesos judiciales de ejecución pueden requerir tiempo y, en el caso de que en la fase de liquidación el activo inmobiliario tuviera que venderse por un valor inferior a la deuda acumulada, podría producirse una pérdida parcial o total del capital invertido. Sin embargo, contar con el activo como garantía real de primer grado y aplicar un LTV conservador son los mecanismos preventivos más sólidos y para tratar de proteger tu inversión.

El complemento perfecto: Un LTV conservador

La garantía hipotecaria es fuerte por sí misma, pero en wecity la analizamos siempre de la mano de otra métrica vital: el Loan to Value (LTV), o la relación entre el préstamo y el valor del inmueble.

Si un proyecto tiene un LTV del 60%, significa que el préstamo solo representa el 60% del valor de tasación del inmueble. De este modo, si hubiera que ejecutar la garantía y vender el activo rápidamente (incluso por debajo de su precio de mercado), existe un margen amplio para poder cubrir la deuda de los inversores.

Así, incluso ante una caída de mercado que reduzca el valor del inmueble, contamos con un amplio colchón de seguridad diseñado para amortiguar el impacto y maximizar las opciones de recuperar tanto el capital como los intereses.

Nuestra responsabilidad: Criterio y rigor

Invertir en crowdlending inmobiliario permite acceder a rentabilidades atractivas, pero debe hacerse con la tranquilidad de que detrás hay una estructuración jurídica robusta. En wecity analizamos meticulosamente la viabilidad técnica, comercial y financiera de cada promotor, asegurándonos de que las garantías aportadas sean sólidas y reales.

¿Quieres conocer las oportunidades de inversión actuales que han superado nuestro comité de riesgos? Descubre los próximos proyectos en wecity.

Consulta riesgos: https://www.wecity.com/riesgos/