O que é a garantia hipotecária e porque é que é tão importante?

Qualquer investimento imobiliário acarreta riscos. Os prazos podem prolongar-se, os custos de construção podem variar e, na pior das hipóteses, um promotor pode ter dificuldades em reembolsar o empréstimo a tempo. Como investidor, a pergunta mais importante que deves fazer não é se existem riscos, mas sim que mecanismos concretos existem para os mitigar e proteger o teu capital.

Na wecity, um dos nossos principais requisitos na hora de estruturar um projeto de financiamento é ter uma garantia hipotecária de primeiro grau. Mas o que significa exatamente este termo jurídico e como é que ele protege os teus interesses?

O que significa ter «primeira ordem»?

Na maioria dos projetos em que um promotor solicita financiamento através da wecity, o imóvel ou terreno onde a obra vai ser construída serve de garantia hipotecária. É constituída uma hipoteca sobre esse ativo.

O termo «primeira ordem» significa, simplesmente, que os investidores da wecity têm a máxima prioridade no pagamento com o dinheiro obtido da liquidação do imóvel, ficando à frente de instituições financeiras, fundos ou outros credores privados. Se o ativo tivesse de ser executado porque o promotor não conseguisse saldar a dívida, não haveria nenhum banco, fundo ou outro credor à frente dos investidores da wecity com direito a receber primeiro. Esta posição prioritária é fundamental para maximizar as hipóteses de recuperar o capital investido, mais os juros gerados.

O que acontece se um promotor se atrasar ou não cumprir as suas obrigações? O processo de execução

A transparência é um dos nossos pilares. Se um projeto sofrer um atraso grave ou uma falta de pagamento, o facto de termos uma garantia hipotecária de primeiro grau permite-nos agir com firmeza:

1. Ativação da garantia: Quando os investidores assim o acordarem, a wecity dá instruções ao Agente de Garantias, que atua em nome de todos os investidores, para que execute a hipoteca. Não precisas de te preocupar em iniciar trâmites legais a nível individual; nós tratamos de tudo.
2. Via executiva: É iniciado o processo legal para executar a hipoteca. O nosso objetivo é sempre chegar a um acordo favorável ou, na falta disso, à venda do ativo subjacente.
3. Liquidação e distribuição: Depois de executada a garantia e adjudicado o ativo, o capital obtido é destinado, em primeiro lugar (graças a essa «primeira ordem de prioridade»), a saldar a dívida com os nossos investidores, antes de pagar aos credores de ordens de prioridade inferiores.
4. Gestão extrajudicial: Paralelamente ao processo judicial, trabalhamos em alternativas com um objetivo claro: encurtar os prazos para que os investidores recuperem os seus fundos o mais depressa possível.

É importante salientar que nenhum investimento está isento de risco. Os processos judiciais de execução podem demorar algum tempo e, caso, na fase de liquidação, o imóvel tenha de ser vendido por um valor inferior à dívida acumulada, poderá ocorrer uma perda parcial ou total do capital investido. No entanto, ter o ativo como garantia real de primeiro grau e aplicar um LTV conservador são os mecanismos preventivos mais sólidos para tentares proteger o teu investimento.

O complemento perfeito: um LTV conservador

A garantia hipotecária já é sólida por si só, mas na wecity analisamo-la sempre em conjunto com outro indicador essencial: o Loan to Value (LTV), ou seja, a relação entre o empréstimo e o valor do imóvel.

Se um projeto tiver um LTV de 60%, isso significa que o empréstimo representa apenas 60% do valor de avaliação do imóvel. Assim, se fosse necessário executar a garantia e vender o ativo rapidamente (mesmo abaixo do seu preço de mercado), existe uma margem ampla para cobrir a dívida dos investidores.

Assim, mesmo perante uma queda do mercado que reduza o valor do imóvel, contamos com uma ampla margem de segurança concebida para amortecer o impacto e maximizar as hipóteses de recuperar tanto o capital como os juros.

A nossa responsabilidade: bom senso e rigor

Investir em crowdlending imobiliário permite aceder a rendibilidades atrativas, mas tem de ser feito com a tranquilidade de saber que por trás disso existe uma estrutura jurídica robusta. Na wecity, analisamos meticulosamente a viabilidade técnica, comercial e financeira de cada promotor, garantindo que as garantias apresentadas sejam sólidas e reais.

Queres conhecer as oportunidades de investimento atuais que foram aprovadas pelo nosso comité de risco? Descobre os próximos projetos na wecity.

Verifica os riscos: https://www.wecity.com/riesgos/