{"id":16590,"date":"2024-01-22T17:02:00","date_gmt":"2024-01-22T16:02:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.wecity.com\/que-modelo-de-riesgo-sigue-wecity-en-sus-proyectos-de-inversion\/"},"modified":"2024-10-15T18:06:39","modified_gmt":"2024-10-15T16:06:39","slug":"modelo-de-avaliacao-de-riscos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.wecity.com\/pt-pt\/modelo-de-avaliacao-de-riscos\/","title":{"rendered":"Que modelo de risco segue a wecity nos seus projectos de investimento?"},"content":{"rendered":"\n

Abaixo, divulgamos o nosso modelo de avalia\u00e7\u00e3o de risco aplicado a cada um dos nossos projectos de investimento.<\/strong> O modelo segue um processo estat\u00edstico com avalia\u00e7\u00f5es autom\u00e1ticas.<\/strong> Este modelo foi desenvolvido pela Moore Global<\/u><\/a>, especialista em modelos de gest\u00e3o de risco de cr\u00e9dito, em colabora\u00e7\u00e3o com a wecity.<\/p>\n\n\n\n

O desenvolvimento do rating conta com fortes mecanismos de governa\u00e7\u00e3o adoptados tanto pela Moore Global como pela wecity<\/strong>, incluindo controlos internos e procedimentos de transpar\u00eancia que garantem uma gest\u00e3o e supervis\u00e3o adequadas do projeto.<\/p>\n\n\n\n

\u00c9 feita uma distin\u00e7\u00e3o entre tr\u00eas an\u00e1lises diferentes: o Promotor, o Desenvolvimento e o Empr\u00e9stimo<\/strong>, cada uma com uma pondera\u00e7\u00e3o espec\u00edfica de 20% para o promotor, 50% para o desenvolvimento e 30% para o empr\u00e9stimo na classifica\u00e7\u00e3o global. Dentro de cada uma das tr\u00eas an\u00e1lises, s\u00e3o atribu\u00eddas pondera\u00e7\u00f5es com base em diferentes aspectos, de modo que a classifica\u00e7\u00e3o m\u00e1xima que pode ser obtida \u00e9 7,5 em 9.<\/p>\n\n\n\n

Os restantes 1,5 pontos s\u00e3o reservados para a avalia\u00e7\u00e3o das diferentes formas de garantias relacionadas com o projeto, sendo que a garantia hipotec\u00e1ria de primeira ordem obt\u00e9m a pontua\u00e7\u00e3o mais elevada para a prote\u00e7\u00e3o dos nossos clientes<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

1 ponto: garantia hipotec\u00e1ria<\/p>\n\n\n\n

0,5 pontos: penhor do direito de cobrar o reembolso do IVA a montante<\/p>\n\n\n\n

0,5 pontos: op\u00e7\u00e3o de compra por terceiros<\/p>\n\n\n\n

Esta abordagem hol\u00edstica permite uma avalia\u00e7\u00e3o detalhada e justa dos aspectos fundamentais que afectam a viabilidade e a seguran\u00e7a dos projectos de investimento.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, \u00e9 efectuada uma an\u00e1lise macroecon\u00f3mica da situa\u00e7\u00e3o atual do pa\u00eds em que o projeto ser\u00e1 realizado.<\/p>\n\n\n\n

1. Classifica\u00e7\u00e3o do promotor<\/h2>\n\n\n\n

Esta primeira an\u00e1lise incide sobre a Empresa Promotora que vai levar a cabo o desenvolvimento do projeto.<\/strong> Para a pondera\u00e7\u00e3o, o modelo tem em conta informa\u00e7\u00f5es quantitativas e qualitativas obtidas a partir da documenta\u00e7\u00e3o que a wecity solicita ao Promotor e que posteriormente fornece \u00e0 Moore.<\/p>\n\n\n\n

Um dos aspectos medidos \u00e9 a experi\u00eancia do promotor na gest\u00e3o e promo\u00e7\u00e3o imobili\u00e1ria, bem como a estabilidade do projeto.<\/p>\n\n\n\n

O modelo de avalia\u00e7\u00e3o \u00e9 baseado na experi\u00eancia do promotor em gest\u00e3o e desenvolvimento imobili\u00e1rio e na estabilidade do projeto para o qual \u00e9 solicitado financiamento, reflectida nos r\u00e1cios correspondentes obtidos nas Demonstra\u00e7\u00f5es Financeiras. O modelo N\u00c3O se baseia em contas auditadas, com algumas excep\u00e7\u00f5es em que os promotores s\u00e3o obrigados por lei a realizar este procedimento. No entanto, os dados s\u00e3o extra\u00eddos das declara\u00e7\u00f5es fiscais apresentadas pelo promotor, bem como do Registo Comercial.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, \u00e9 analisada a experi\u00eancia do promotor e verifica-se se foi objeto de controv\u00e9rsia no passado ou se teve problemas em projectos anteriores.<\/p>\n\n\n\n

A documenta\u00e7\u00e3o utilizada prov\u00e9m do Banco de Espanha, do Registo Comercial, da Ag\u00eancia Tribut\u00e1ria e do pr\u00f3prio promotor.<\/p>\n\n\n

\n
\"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

1 <\/strong><\/sup>ROE: Return On Equity (Rentabilidad de capital)
2<\/sup><\/strong> ROA: Return On Assets (Retorno sobre Activos)<\/p>\n\n\n\n

2. Rating da promo\u00e7\u00e3o<\/h2>\n\n\n\n

A segunda an\u00e1lise \u00e9 efectuada sobre o projeto a financiar. Por um lado, medem-se as estimativas dos resultados financeiros – favorecidos no cen\u00e1rio em que h\u00e1 maior rendibilidade e, portanto, maior retorno -, por outro lado, os riscos urban\u00edsticos e jur\u00eddicos – licenciamento e propriedade dos terrenos – e, finalmente, os riscos comerciais – em que se analisa a taxa de vendas, o pre\u00e7o de venda, bem como a situa\u00e7\u00e3o comercial da opera\u00e7\u00e3o publicada.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

1 <\/strong><\/sup>IRR: Internal Rate of Return
2<\/sup><\/strong> ROI: Return On Investment <\/p>\n\n\n\n

3. Rating do empr\u00e9stimo<\/h2>\n\n\n\n

El tercer y \u00faltimo an\u00e1lisis, se centra en dos ratios fundamentales a la hora de tomar la decisi\u00f3n de publicaci\u00f3n en la plataforma.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

En primer lugar,\u00a0Loan To Value1<\/sup>,<\/strong>\u00a0es un ratio que mide la relaci\u00f3n entre el pr\u00e9stamo y el valor de la\u00a0tasaci\u00f3n ECO3<\/sup><\/strong>\u00a0<\/sup>del activo emitida por una tasadora homologada. Este valor, supone una mayor cobertura para el acreedor en lo que a la devoluci\u00f3n del pr\u00e9stamo refiere cuanto menor es el valor arrojado. Hay que tener en cuenta que la tasaci\u00f3n ofrece valores presentes (Tasaci\u00f3n Actual) y futuros\u00a0(FT4<\/sup>)<\/strong>. En funci\u00f3n del objeto de la financiaci\u00f3n, se tienen en cuenta valores presentes (adquisici\u00f3n del activo) o valores futuros (obra; ya que aumenta el valor del activo a medida que avanza la ejecuci\u00f3n).<\/p>\n\n\n\n

En segundo lugar,\u00a0el Loan To Cost2\u00a0<\/sup><\/strong>es una variable que mide la aportaci\u00f3n de fondos por los inversores Crowd respecto a los costes totales del proyecto. Al igual que en el caso anterior, se valora positivamente que el resultado de la f\u00f3rmula sea lo m\u00e1s reducido posible, lo que se traduce en una alta implicaci\u00f3n econ\u00f3mica en el proyecto por parte del sponsor.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

1 <\/strong><\/sup>LTV: Loan To Value (Relaci\u00f3n Pr\u00e9stamo-Valor)
2<\/sup><\/strong> LTC: Loan To Cost (Relaci\u00f3n Pr\u00e9stamo-Coste)
3<\/sup><\/strong> Avalia\u00e7\u00e3o ECO: referente \u00e0 Ordem ECO\/805\/2003, relativa \u00e0s regras de avalia\u00e7\u00e3o dos bens im\u00f3veis e de certos direitos para determinados fins financeiros.
bens im\u00f3veis e certos direitos para determinados fins financeiros.
4<\/sup><\/strong> FT: Future Value<\/p>\n\n\n\n

A nota\u00e7\u00e3o considera 3 n\u00edveis de qualidade do investimento:<\/p>\n\n\n\n

Investimentos com qualidade \u00f3ptima e elevada: AAA<\/strong> (\u00f3ptima), AA e A<\/strong> (elevada).<\/p>\n\n\n\n

Investimentos com uma boa qualidade: BBB<\/strong> (bom), BB e B <\/strong>(satisfat\u00f3rio)<\/p>\n\n\n\n

Investimentos com qualidade m\u00ednima: CCC<\/strong> (m\u00ednima), CC e C<\/strong> (question\u00e1vel).<\/p>\n\n\n\n

Com este modelo de risco, a WECITY fornece uma avalia\u00e7\u00e3o detalhada e justa dos aspectos fundamentais que afectam a viabilidade e a seguran\u00e7a dos projectos de investimento.<\/p>\n\n\n\n

A WECITY apenas seleciona projectos com uma qualidade \u00f3ptima e elevada, ou seja, aqueles que obtiveram uma classifica\u00e7\u00e3o entre A e AAA ap\u00f3s a avalia\u00e7\u00e3o efectuada pelo modelo.<\/p>\n\n\n\n

\n
\"\"<\/figure>\n<\/figure>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Abaixo, divulgamos o nosso modelo de avalia\u00e7\u00e3o de risco aplicado a cada um dos nossos projectos de investimento. O modelo […]<\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":10156,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[72,249],"tags":[250,251],"class_list":["post-16590","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria","category-promotores-pt-pt","tag-modelo-de-riesgo-pt-pt","tag-rating-pt-pt"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.wecity.com\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16590","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.wecity.com\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.wecity.com\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.wecity.com\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.wecity.com\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=16590"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.wecity.com\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16590\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":16649,"href":"https:\/\/www.wecity.com\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16590\/revisions\/16649"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.wecity.com\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/media\/10156"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.wecity.com\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=16590"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.wecity.com\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=16590"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.wecity.com\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=16590"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}